同德化工:山西同德化工股份有限公司非公开发行A股股票募集资金

来源:未知 发布于 2021-10-26  浏览 次  

  股股票(以下简称“本次发行”)。公司董事会对本次发行募集资金使用的可行性

  本次发行拟募集资金总额为不超过80,000.00万元(含发行费用),扣除发行

  根据预测数据,2050年海洋中的不可降解微塑料颗粒与鱼的比例将由现在的1∶

  5提高到1∶1,引发生态危机;2050年用于生产塑料的石油将占原油产量的20%,

  3,000万吨。由于化学性质稳定,废弃塑料在自然界中历经百年不分解,造成了

  严重的“白色污染”,已经成为当前重大的社会问题。PBAT是公认的最具发展

  潜力的可降解塑料产品,据统计,目前在建和规划建设的PBAT产能已超过800

  万吨/年,作为PBAT合成的重要中间体,1,4-丁二醇(BDO)的需求持续增长,

  的目录(第一批)》(国家经贸委令第6号),规定2000年底前全面禁止生产和使

  用一次性发泡塑料餐具的文件。2020年1月16日,中华人民共和国国家发展和

  改革委员会(以下简称“国家发改委”)、生态环境部公布《关于进一步加强塑料

  污染治理的意见》(发改环资〔2020〕80号)。此次“限塑令”不仅要求禁止、

  2020年4月,在《关于进一步加强塑料污染治理的意见》(发改环资〔2020〕

  品目录(征求意见稿)》(以下简称“《征求意见稿》”)公开征求意见。从本次《征

  求意见稿》来看,国家大幅加强了对不可降解塑料制品的生产和使用的管控;《征

  1999年发布《淘汰落后生产能力、工艺和产品的目录(第一批)》(国家经贸委

  令第6号),规定了2000年底前全面禁止生产和使用一次性发泡塑料餐具。2007

  年12月31日,中华人民共和国国务院办公厅发布了《关于限制生产销售使用塑

  料购物袋的通知》,即“限塑令”,规定“自2008年6月1日起,澳门开奖现场直播平台。在所有超市、

  了国家政策的大力支持。2018年,中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局、

  求。2020年1月,国家发改委、生态环境部印发《关于进一步加强塑料污染治

  理的意见》(发改环资〔2020〕80号),明确指出到2022年,一次性塑料制品消

  费量明显减少,替代产品得到推广。2020年7月,国家发改委联合生态环境部

  等部门印发《关于扎实推进塑料污染治理工作的通知》(发改环资〔2020〕1146

  PBAT、聚乳酸(PLA)等是未来最具有发展潜力的可降解塑料产品,BDO

  是PBAT的主要生产原料,随着上世纪聚丁二酸丁二醇脂(PBS)和其同系物PBAT

  的成功研发,可降解塑料的发展进入了全新阶段。公司本次投资建设的PBAT新

  材料产业链一体化项目的主要产品包括BDO和PBAT,两种产品均符合国家产

  简称“本项目”、“募集资金投资项目”)立足新材料项目建设,在“碳达峰、碳

  德科创”),新建PBAT新材料产业链一体化项目。本项目主要产品之一PBAT为

  展态势,BDO作为PBAT主要生产原料,势必面临更加巨大的市场缺口。BDO

  市场价格波动将直接影响PBAT装置能否连续稳定运行且保持稳定的盈利能力,

  染治理的意见》(发改环资〔2020〕80号),明确分年度实施禁塑计划,分别在

  2020年末、2022年末和2025年末分步完成塑料污染治理。此次“限塑令”不仅

  推进塑料污染治理工作的通知》(发改环资〔2020〕1146号),明确规定了全国

  及经济性,PBAT相比于其他可降解塑料竞品的优势在于其性能优良、生产技术

  较成熟、产业化程度较高,已经成为可降解塑料行业的主流产品,发展前景广阔。

  前景。同时,随着公众环保意识的提高和石油资源的短缺不断加剧,使用PBAT

  地膜、生物医疗等领域。据不完全统计,2020年-2021年在建和规划建设的PBAT

  产能已超过800万吨/年,BDO作为PBAT主要生产原料,势必面临更加巨大的

  市场缺口。BDO市场价格波动将直接影响PBAT装置能否连续稳定运行且保持

  持续盈利能力。本项目为BDO、PBAT产业链一体化项目,BDO产品的稳定产

  出可以为本次PBAT项目及市场新增PBAT生产项目的稳定生产运营提供保障,

  目”,总投资274,141.93万元,项目实施主体为公司全资子公司同德科创,项目

  本项目预算投资总额为274,141.93万元,其中设备购置费134,690.56万元、

  率较低。2019年我国PBAT树脂产量约3.92万吨,产销率约为99%。

  PBAT,是彻底消除“白色污染”最有效的方法之一。因此,PBAT得到了飞速

  的发展,并赢得了世界的关注和重视。经统计,2014年我国PBAT市场规模约

  为3.72亿元,2019年达到9.12亿元,复合年增长率达到19.64%。

  就PBAT行业市场规模而言,2019年国内市场规模为9.12亿元,主要用于

  塑料薄膜领域,占比约为60%,为5.48亿元;用于塑料袋及其他领域的规模为

  因此不断扩大。目前,中国已成为PBAT的主要生产国,产品远销海外,以欧洲

  和北美为主要出口地。预计随着全球PBAT市场需求的不断增长,中国PBAT的

  按照塑料行业900万吨消费量为基础,如至2025年,20%的消费量被可降

  解塑料替代,那么届时可降解塑料的消费量将达到180万吨。目前PBAT产品市

  场价格约为2.5万元/吨,但考虑到目前在建产能较大,产品价格长期维持高位的

  可能性较低,以1.5万元/吨单价计算,预计2025年可降解数量市场规模能达到

  业景气度较低,行业产能增速缓慢。2019年BDO行业利润水平转好之后新增产

  能不断投产,至2021年,国内BDO有效产能达到223.4万吨,国内主要BDO

  料聚四氢呋喃(PTMEG)、工程塑料(PBT)、聚氨酯(PU)、γ-丁内酯(GBL)

  及N-甲基吡咯烷酮(NMP)等BDO的传统消费领域的产能不断扩大,已成为全

  的逐步实施,可降解塑料市场随之扩大,BDO的需求量进一步释放,国内BDO

  料产品(PBS/PBAT/PBAS)为代表的下游需求预期仍将保持增长。据不完全统

  计,未来五年内国内相关可降解塑料产品计划投产产能已超过600万吨规模,以

  可降解塑料每顿消耗0.6吨原材料BDO理论值计算,仅可降解塑料方面潜在需

  求增量便可达到360万吨以上。如下游产品顺利扩产,2021年后BDO产品大概

  和材料的采购、现场施工等;试车投产包括:设备和管道吹扫、清洗、单机试车、

  投料试车。经测算,项目投产后,税后内部收益率为33.80%,税后回收期为4.64